Анализ рынка сырой нефти: слабый спрос и ослабление опасений по поводу поставок на Ближнем Востоке привели к тому, что цены на нефть достигли октябрьского минимума

I. Фон падения цен на сырую нефть

В последнее время цены на сырую нефть значительно упали, достигнув самого низкого уровня в октябре из-за слабых прогнозов мирового спроса и ослабления опасений по поводу перебоев с поставками на Ближнем Востоке. На эту тенденцию в основном влияют многочисленные факторы, такие как изменение геополитической ситуации, вялый спрос в основных экономиках и неожиданные данные о запасах.

Во-вторых, конкретное снижение и тенденция цен на нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в последние месяцы на Межконтинентальной бирже (ICE) упали на 7,59% на прошлой неделе до 73,06 доллара за баррель, что стало одним из самых больших недельных падений за последние годы. В то же время фьючерсы на нефть West Texas Intermedicate с поставкой на Нью-Йоркской товарной бирже в последние месяцы также начали с 75,56 доллара за баррель и неуклонно снижались до 69,22 доллара за баррель, снизившись на 8,39%. Эти данные показывают, что цены на нефть находятся под сильным давлением продаж в краткосрочной перспективе.

В-третьих, проблемы спроса и изменения предложения

Рахул Калантри, вице-президент Mehta Equities Ltd, отметил, что опасения по поводу снижения спроса в Китае являются одной из основных причин резкого падения цен на нефть. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники (ОПЕК +) также снизили прогноз мирового спроса на 2024 и 2025 годы. Кроме того, отказ Израиля от иранских нефтяных объектов снизил надбавку к геополитическим рискам, что еще больше давит на цены на нефть. Тем не менее, неожиданное снижение запасов сырой нефти в США и более высокие, чем ожидалось, экономические данные Китая оказали некоторую поддержку ценам на нефть на более низких уровнях.

В-четвертых, тенденция к снижению спроса и корректировка предложения

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что рост мирового спроса на нефть значительно замедлится в 2024 и 2025 годах, главным образом из-за замедления роста спроса в Китае. В то же время из-за политических потрясений в Ливии и обслуживания нефтяных месторождений в Казахстане и Норвегии мировые поставки сырой нефти в сентябре сократились. Эти изменения привели к значительному снижению рентабельности нефтепереработки, что еще больше повлияло на показатели мировой добычи сырой нефти.

V. ОПЕК + и тенденции энергетического рынка США

ОПЕК + понизила прогноз роста мирового предложения и спроса на нефть в своем отчете о рынке нефти за 10 месяцев. Между тем, данные Управления энергетической информации США (EIA) показывают, что добыча сырой нефти достигла рекордного уровня, несмотря на неожиданное снижение запасов сырой нефти в США, что усиливает опасения по поводу увеличения поставок. Кроме того, EIA снизила прогноз добычи сырой нефти на 2024 и 2025 годы.

Влияние экономической и денежно-кредитной политики Китая

Экономика Китая выросла на 4,6% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, что ниже ожиданий рынка, что свидетельствует о давлении на экономический рост. Народный банк Китая ввел ликвидность посредством операций обратного выкупа, но чистый вывод денежных средств все еще высок. Для поддержки экономического роста Народный банк Китая также снизил ключевую процентную ставку. Эти корректировки денежно-кредитной политики могут оказать определенное влияние на спрос на сырую нефть, но трудно изменить слабый спрос в краткосрочной перспективе.

Сводка и перспективы

В последнее время на рынок сырой нефти повлияли многочисленные неблагоприятные факторы, что привело к резкому падению цен на нефть. Хотя некоторые экономические данные лучше, чем ожидалось, оказали некоторую поддержку ценам на нефть, опасения по поводу слабого общего спроса и увеличения предложения по-прежнему доминируют на рынке. В будущем, по мере изменения геополитической ситуации, корректировки экономической политики ведущих экономик и дальнейшего развития спроса и предложения, рынок сырой нефти будет по-прежнему сталкиваться с колебаниями и проблемами.