في الأشهر الـ 18 المقبلة ، سيتم إغلاق الطاقة الإنتاجية العالمية للإيثيلين التي تزيد عن 30 مليون طن ؟

في مؤتمر البتروكيماويات الآسيوي (APIC) في مايو 2026 ، أصدر المدير الإداري الاستشاري في بوسطن آلان راجماني حكمًا ثقيلًا:في الأشهر الـ 12-18 المقبلة ، يجب إيقاف الإجمالي العالمي الذي يزيد عن 30 مليون طن/سنة من قدرة إنتاج الإيثيلين غير الفعالة بشكل دائم.دخلت الصناعة رسميًا دورة تكامل مركزية. هذه الأجهزة هي أدوات خاسرة طويلة الأجل ، أدوات قديمة غير تنافسية ، بغض النظر عن مدى التقلبات القصيرة الأجل في أسعار النفط ، ستخرج في نهاية المطاف من مرحلة التاريخ.

أوروبا (أكثر من 16 مليون طن ، 53 ٪):السحب الدائم من 2024 إلى النصف الأول من 20264.5 مليون طن، خطة 12-18 شهرًا القادمة للتخلص التدريجي مرة أخرى11 مليون طنقدرة تكسير النفثا القديمة. تشمل الحالات التمثيلية: ExxonMobil UK 830000 طن ، SABIC Netherlands 530000 طن ، Dow Germany 510000 طن ، Versalis Italy 980000 طن ، بالإضافة إلى مجموعات Inox العديدة من المفرقعات الصغيرة والمتوسطة الحجم. استمرت هذه الوحدات في خسارة المال منذ أزمة الطاقة في الاتحاد الأوروبي في عام 2022 ، مع معدلات تشغيل طويلة الأجلأقل من 705 ٪، وفي الغالب طريق نفتا واحد ، نقص المرونة في المواد الخام.

شمال شرق آسيا (أكثر من 12 مليون طن ، و ٪):تتركز أساسا في اليابان وجنوب كوريا. أخذت حكومة كوريا الجنوبية زمام المبادرة لتعزيز عمليات الدمج والاستحواذ الصناعية ، وyncc ، وlotte Chemical ، وLG الكيميائية متعددة مجموعات من خطة تكسير النفتا مليون طن ، والحد الكلي من الاستهلاك المحلي.25 ٪ قدرة الإيثيلين ، حوالي 7.5 مليون طن. على الجانب الياباني ، تم سحب مجموعة واحدة من 50-700000 طن من المنشآت الصغيرة القديمة من قبل شركات مثل Guangguang و ENEOS على دفعات ، بلغ مجموعها حوالي4.5 مليون طن.

مناطق أخرى (أكثر من 2 مليون طن ، تمثل 7 ٪):أساسا لجنوب شرق آسيا وأستراليا وغيرها من أجهزة التكسير القديمة الصغيرة والمتوسطة الحجم ، لا توجد مزايا الحجم ، ليس لديها نموذج متكامل ، سيتم تعديلها مع الصناعة المحلية تدريجيا.

تجدر الإشارة إلى أن ،الصين ليست على قائمة 30 مليون طن.. أشارت مجموعة بوسطن الاستشارية بوضوح إلى أن الطاقة الإنتاجية الجديدة للصين هي بشكل رئيسي التكرير والتكامل الكيميائي على نطاق واسع ، والفحم إلى الأوليفينات ، والتشقق الهيدروكربوني الخفيف ، مع مجموعة واحدة من طرق المواد الخام الواسعة النطاق والمتنوعة ؛ يبلغ التخلص التدريجي المحلي بشكل أساسي 300000 طن ونباتات قديمة أقل ، التي يتم إغلاقها من خلال استبدال القدرات ولا يتم تضمينها في نطاق التخليص الهيكلي العالمي.

① التكلفة الطبقية والتصلب ، أوروبا واليابان وجنوب كوريا خسارة عميقة للمعدات

لقد ميزت تكاليف إنتاج الإيثيلين العالمي بوضوح إلى ثلاثة مستويات: تكلفة تكسير الإيثان في الشرق الأوسط ليست أعلى من ذلك٤٥٠ دولار/طن; الولايات المتحدة. الإيثان الصخري وتكاليف المصنع المتكامل الكبير في الصين في550-700 دولار أمريكي/الطنتكلفة النفتا المستوردة كمادة خام في أوروبا واليابان وجنوب كوريا تتجاوز800 دولار/طن. هناك أكثر مما هو بين أوروبا واليابان وكوريا وأقل تكلفة.400 دولار/طنإن انتشار التشقق ، في سياق المنافسة العالمية المتزايدة ، الخسائر المستمرة هي النتيجة الحتمية.

عدم وجود نموذج التكامل وضعف القدرة على مكافحة المخاطر

الشركات الكيميائية في الشرق الأوسط ، شركات التكرير الرئيسية في الصين (مثل Sinopec ، Hengli ، Rongsheng ، Baofeng ، إلخ) تدعم بشدة PE ، PP ، جلايكول الإيثيلين ، بولي كلوريد الفينيل وغيرها من الأجهزة المتسلسلة الصناعية ، تحدد درجة الكمال مباشرة القدرة على مقاومة الدورات. في أوروبا واليابان وجنوب كوريا ، هناك عدد كبير من مصانع التكسير المفردة ، والإيثيلين الموجهة للتصدير ، والأرباح بالكامل مع تقلبات المواد الخام ، والقدرة على مقاومة المخاطر ضعيفة للغاية.

ويعاد تشكيل نمط التجارة العالمية ، ولا تزال السلع الرخيصة تحل محل الطاقة الإنتاجية المحلية.

لقد خلق منتج ثانوي رخيص من الإيثان لثورة النفط والغاز الصخري في الولايات المتحدة ميزة تكلفة للإيثيلين في الولايات المتحدة والشرق الأوسط ؛ ولا تزال مشتقات الإيثيلين منخفضة التكلفة في الشرق الأوسط يتم تصديرها إلى أوروبا واليابان وكوريا ، والاستمرار في الضغط على حصة السوق من الأجهزة المحلية. فرضه على تنفيذ ضريبة حدود الكربون في الاتحاد الأوروبي ، زادت تكلفة تصدير المنتجات المحلية ، البضائع منخفضة التكلفة في الخارج في السوق الأوروبي لتشكيل تأثير قاتل.

④ هجوم مزدوج لسياسة الكربون والتكنولوجيا الجديدة

في عام 2026 ، سيتم تنفيذ تعريفات الكربون الأوروبية بالكامل ، وسيتم دفع اللوائح الجديدة في اليابان وجنوب كوريا بشأن استهلاك الكربون والطاقة إلى الأمام في وقت واحد ، وقد تجاوز التحول موفر للطاقة للمنشآت القديمة واستثمار CCUS قيمة الأصول نفسها بكثير ، وتختار الشركات عمومًا الإغلاق مباشرةً بدلاً من الإصلاح التقني. التشغيل المستمر للجيل الجديد من تكسير الإيثان ، وعمليات الفحم إلى الأوليفينات والهيدروجين الأخضر ، أدى إلى مزيد من الضغط على مساحة المعيشة للتكسير البخاري القديم.

سيفيد التخليص الهيكلي العالمي البالغ 30 مليون طن من الإيثيلين الصناعة الكيميائية في الصين من ثلاثة أبعاد:

رفع محور السعر:سيؤدي انكماش العرض على نطاق واسع إلى دفع معدل تشغيل صناعة الإيثيلين العالمية إلى نطاق صحي ، ومن المتوقع أن يستمر مركز أسعار المنتجات النهائية الأخرى في التحرك لأعلى ، وتحسين توقعات أرباح شركات الإنتاج المحلية.

عائد تركيز القدرات:سوف تتسارع قدرة إنتاج البتروكيماويات العالمية إلى الشرق الأوسط والصين ومناطق الإنتاج المتكاملة الأخرى منخفضة التكلفة ، وسيتم تعزيز شركات التكرير الرئيسية الصينية في حصة السوق العالمية وزيادة صوت التسعير.

توسيع نافذة التصدير:مع استمرار تقلص الطاقة الإنتاجية المحلية لأوروبا واليابان وجنوب كوريا ، فإن اعتمادها على واردات المنتجات البتروكيماوية من الصين والشرق الأوسط سيزداد بشكل منهجي ، مما يفتح نافذة تصدير أكبر للمنتجات الكيميائية الصينية ، والتي تستحق التخطيط المسبق للتجار.