향후 18 개월 동안 3 천만 톤 이상의 글로벌 에틸렌 생산 능력이 중단 될 것입니까?

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2026 년 5 월 APIC (Asian Petrochemical Conference) 에서 Boston Consulting Group의 전무 이사 인 Alan Rajamani는 무거운 판단을 내 렸습니다. 향후 12-18 개월 동안 전 세계적으로 총 3 천만 톤/년 이상의 에틸렌 비효율적 인 생산 능력을 영구적으로 종료해야합니다.

2026 년 5 월 APIC (Asian Petrochemical Conference) 에서 Boston Consulting 전무 이사 Alan Rajamani는 다음과 같은 무거운 판단을 내 렸습니다.향후 12-18 개월 동안 전 세계적으로 3 천만 톤/년 이상의 에틸렌 비효율적 인 생산 능력을 영구적으로 차단해야합니다.업계는 공식적으로 중앙 집중식 통합주기를 시작했습니다. 이러한 장치는 유가의 단기 변동에 관계없이 장기적으로 손실을 초래하고 경쟁력이없는 오래된 장치입니다.

1. 지도에서 3 천만 톤: 유럽이 53%, 동북 아시아가 40% 를 차지했습니다.

유럽 (1,600 만 톤 이상, 53%):2024 년부터 2026 년 상반기까지 영구 철수450 만t, 다음 12-18 개월 계획은 다시 단계적으로 폐지1,100 만 톤오래된 나프타 크래킹 용량. 대표적인 사례로는 ExxonMobil UK 830000 톤, SABIC Netherlands 530000 톤, Dow Germany 510000 톤, Versalis Italy 980000 톤, Total, Inox의 여러 소형 및 중형 크래커 세트가 있습니다. 이 부대는 2022 년 유럽 에너지 위기 이후 장기 운영율로 계속해서 손실을 입었습니다.75% 이하, 그리고 대부분 단일 나프타 경로, 공급 원료 유연성의 부족.

동북 아시아 (1,200 만 톤 이상, 40%):주로 일본과 한국 집중되어 있다. 한국 정부는 산업 인수 합병 구조 조정, YNCC, 롯데 화학, LG 화학 다중 세트의 백만 톤 나프타 크래킹 계획을 중단하고 국내 총 감소를 촉진하기 위해 주도권을 잡았습니다.25% 에틸렌 용량, 약 750 만 톤. 일본 측에서는 광광 (Guanguang) 과 ENEOS와 같은 기업의 50-700000 톤의 오래된 소형 설비가 일괄 적으로 철수되어 총 약450 만t.

기타 지역 (2 백만 톤 이상, 7%):주로 동남 아시아, 호주 및 기타 중소 규모의 오래된 크래킹 장치, 스케일 이점이 없으며 통합 모델이 없으며 점차 현지 산업으로 조정됩니다.

그것은 주목할 가치가있다.중국은 3 천만 톤 목록에 없습니다.. Boston Consulting Group은 중국의 새로운 생산 능력이 주로 대규모 정제 및 화학 통합, 석탄-올레핀, 경질 탄화수소 균열, 대규모 및 다양한 원자재 경로 단일 세트라고 분명히 지적했습니다. 국내 단계 아웃은 주로 300000 톤과 덜 오래된 식물, 용량 교체를 통해 종료되고 글로벌 구조 클리어런스의 범위에 포함되지 않습니다.

2. 클리어런스 뒤에있는 4 개의 추진력

① 비용 계층화 및 응고, 유럽, 일본 및 장비의 한국 깊은 손실

전 세계 에틸렌 생산 비용은 세 가지 단계로 분명히 차별화되었습니다. 중동의 에탄 균열 비용은 더 높지 않습니다.$450/톤; 미국 셰일 에탄 및 중국의 대규모 통합 공장 비용550-700 USD/톤유럽과 일본 및 한국 원료로 수입 된 나프타의 비용이 초과합니다.$800/톤. 유럽, 일본, 한국 사이에는 비용이 가장 낮습니다.$400/톤크래킹 스프레드는 글로벌 경쟁이 심화되는 상황에서 지속적인 손실이 불가피한 결과입니다.

통합 모델 부족과 약한 위험 방지 능력

중동 화학 기업, 중국의 수석 정제 기업 (예: Sinopec, Hengli, Rongsheng, Baofeng 등) 은 PE, PP, 에틸렌 글리콜, PVC 및 기타 다운 스트림 장치를 깊이 지원하고 있으며, 산업 체인의 완벽 도는 직접 사이클에 저항하는 능력을 결정합니다. 유럽, 일본 및 한국 단일 크래킹 플랜트, 에틸렌 수출 지향, 원재료 변동으로 완전히 이익, 위험에 저항 할 수있는 능력이 매우 약하다.

③세계 무역 패턴이 재편되고 값싼 상품이 현지 생산 능력을 계속 대체합니다.

미국 셰일 오일 및 가스 혁명의 저렴한 에탄 부산물은 미국과 중동에서 에틸렌에 대한 비용 이점을 창출했습니다. 중동의 저비용 에틸렌 유도체는 계속해서 유럽, 일본 및 한국으로 수출되어 현지 장치의 시장 점유율을 계속 압박하고 있습니다. EU 탄소 국경 세의 이행에 중첩되어 현지 제품의 수출 비용이 추가로 증가했으며, 유럽 시장에서 해외 저비용 상품이 치명적인 영향을 미쳤습니다.

④ 탄소정책과 신기술의 이중 공격

2026 년에 유럽 탄소 관세가 완전히 시행 될 것이며, 일본과 한국 탄소 및 에너지 소비에 대한 새로운 규정이 동시에 추진되며, 오래된 설비와 CCUS 투자의 에너지 절약 변환은 자산 자체의 가치를 훨씬 초과했습니다. 그리고 기업은 일반적으로 기술 개혁보다는 직접 폐쇄를 선택합니다. 새로운 세대의 에탄 균열, 석탄-올레핀 및 녹색 수소 에틸렌 공정의 지속적인 시운전은 오래된 증기 크래커의 생활 공간을 더욱 압축했습니다.

3. 중국의 화학 산업에 대한 전략적 영향

3 천만 톤의 에틸렌의 글로벌 구조 제거는 3 차원에서 중국의 화학 산업에 도움이 될 것입니다.

가격 피벗 상승:대규모 공급 수축은 세계 에틸렌 산업 운영률을 건강한 범위로 되돌릴 것이며, PE, PP, 에틸렌 글리콜 및 기타 다운 스트림 제품 가격 센터는 계속 상승하여 국내 생산 기업의 수익 기대치를 향상시킬 것으로 예상됩니다.

용량 농도 배당:글로벌 석유 화학 생산 능력은 중동 및 중국 및 기타 저비용 통합 생산 지역으로 가속화 될 것이며, 글로벌 시장 점유율 및 가격 책정 목소리에서 중국의 수석 정제 기업이 더욱 강화 될 것입니다.

수출 창 확장:유럽, 일본 및 한국 현지 생산 능력이 계속 축소됨에 따라 중국과 중동에서 석유 화학 제품 수입에 대한 의존도가 체계적으로 증가하여 중국 화학 제품에 대한 더 큰 수출 창을 열어 상인의 사전 레이아웃에 가치가 있습니다..

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