今後18か月で、3000万トン以上の世界のエチレン生産能力が停止されますか?

Share:

2026年5月のアジア石油化学会議 (APIC) で、ボストンコンサルティンググループのマネージングディレクターであるアランラジャマニは、重い判断を下しました。今後12〜18か月で、世界の合計で年間3,000万トンを超えるエチレン非効率的な生産能力を恒久的にシャットダウンする必要があります。

2026年5月のアジア石油化学会議 (APIC) で、ボストンコンサルティングのマネージングディレクターであるアランラジャマニは厳しい判決を下しました。次の12-18ヶ月で、エチレン非効率的な生産能力の3000万トン/年以上の世界の合計は永久にシャットダウンされなければなりません。業界は正式に集中化された統合サイクルに入っています。 これらのデバイスは、石油価格の短期的な変動に関係なく、長期的な赤字であり、競争力のない古いデバイスであり、最終的には歴史の段階を終了します。

1.地図から30万トン: ヨーロッパが53% 、北東アジアが40% を占めました

ヨーロッパ (1600万トン以上、53%):2024年から2026年前半までの永久撤退450万トン、次の12〜18か月は再び段階的に廃止する予定です1100万トン古いナフサ割れ容量。 代表的なケースには、ExxonMobil UK 830000トン、SABIC Netherlands 530000トン、Dow Germany 510000トン、Versalis Italy 980000トン、Total、Inoxの中小規模クラッカーのいくつかのセットが含まれます。 これらのユニットは、2022年の欧州エネルギー危機以来、長期稼働率で損失を出し続けています。75% 以下、および主に単一のナフサルート、原料の柔軟性の欠如。

北東アジア (1200万トン以上、40%):主に日本と韓国に集中しています。 韓国政府は、業界の合併と買収のリストラを促進するために主導権を握り、YNCC、ロッテケミカル、LGケミカルの複数セットの百万トンのナフサ分解計画が閉鎖され、国内の総削減は約。25% エチレン容量、約750万トンをクリックします。 日本側では、GuangguangやENEOSなどの企業による50〜700000トンの古い小さな設備の1セットがバッチで撤回され、合計で約450万トンをクリックします。

その他の地域 (200万トン以上、7% を占める):主に東南アジア、オーストラリア、その他の中小規模の古いクラッキング装置のために、スケールの利点はなく、統合モデルを持っていない、徐々に明確に地元の業界で調整されます。

それは注目に値する、中国は3000万トンのリストに載っていません。をクリックします。 ボストンコンサルティンググループは、中国の新しい生産能力は主に大規模な精製と化学統合、石炭からオレフィン、軽質炭化水素の分解であり、単一の大規模で多様な原材料ルートを備えていることを明確に指摘しました。国内の段階的なアウトは主に300000トンおよびより少ない古い植物です、 容量の交換によってシャットダウンされ、グローバルな構造クリアランスの範囲には含まれていません。

2.クリアランスの背後にある4つの原動力

① コストの階層化と固化、ヨーロッパ、日本、韓国の機器の大幅な損失

世界のエチレン生産コストは明らかに3つの段階に区別されています: 中東でのエタン分解のコストは高くありません$450/トン; 米国のシェールエタンと中国の大規模な統合プラントのコスト550-700 USD/トンヨーロッパと日本と韩国の原料として输入されたナフサのコストを超える$800/トンをクリックします。 ヨーロッパ、日本、韓国の間には、最低コスト以上のものがあります。$400/トンクラッキングの広がりは、世界的な競争の激化に関連して、継続的な損失は避けられない結果です。

統合モデルの欠如と弱いアンチリスク能力

中東の化学企業、中国の主要な精製企業 (Sinopec、Hengli、Rongsheng、Baofengなど) は、PE、PP、エチレングリコール、PVC、その他の下流デバイスを深くサポートしており、産業チェーンの完成度が能力を直接決定しますサイクルに抵抗する。 ヨーロッパ、日本、韓国では、エチレンの輸出志向型の単一のクラッキングプラントが多数あり、原材料の変動に完全に利益があり、リスクに抵抗する能力は非常に弱いです。

3世界的な貿易パターンが再形成され、安価な商品が引き続き現地の生産能力に取って代わります。

米国のシェールオイルとガス革命の安価なエタン副産物は、米国と中東のエチレンにコスト優位性をもたらしました。中東の低コストのエチレン誘導体は、引き続きヨーロッパ、日本、韓国に輸出されており、地元のデバイスの市場シェアを圧迫し続けています。 EUの炭素国境税の実施に課せられて、地元の製品の輸出コストはさらに増加し、海外の低コストの商品はヨーロッパ市場に致命的な影響を及ぼしました。

① 炭素政策と新技術のダブル攻撃

2026年には、ヨーロッパの炭素関税が完全に実施され、日本と韓国の炭素消費とエネルギー消費に関する新しい規制が同時に推進され、古い設備の省エネ変革とCCUS投資は資産自体の価値をはるかに上回りました。そして企業は一般的に技術改革ではなく直接閉鎖することを選択します。 新世代のエタン分解、石炭からオレフィン、およびグリーン水素エチレンプロセスの継続的な試運転により、古い蒸気クラッカーの居住空間がさらに圧縮されました。

3.中国の化学産業に対する戦略的影響

3000万トンのエチレンの世界的な構造クリアランスは、3つの側面から中国の化学産業に利益をもたらします。

価格ピボットの上昇:大規模な供給の縮小により、世界のエチレン産業の稼働率は健全な範囲に戻り、PE、PP、エチレングリコール、その他の下流製品の価格センターは引き続き上昇し、国内生産企業の収益期待が向上すると予想されます。

容量集中配当:世界の石油化学製品の生産能力は、中東や中国、その他の低コストの統合生産分野に加速し、世界市場シェアと価格設定の声における中国の主要な精製企業がさらに強化されます。

エクスポートウィンドウの拡大:ヨーロッパ、日本、韓国の現地生産能力が縮小し続けるにつれて、中国と中東からの石油化学製品の輸入への依存度が体系的に高まり、中国の化学製品の輸出期間が拡大します。これは、トレーダー。

前のページ

中国アセトン市場ウィークリー (2026年6月22日〜6月28日): 米国とイランは爆発したコスト崩壊を緩和し、中国東部のスポットは1週間で12% 以上急落し、年間で最大の落ち込みとなった

次の編

クイック問い合わせ

Create

Inquiry Sent

We will contact you soon