Проект Liaoyang Petrochemical Nylon 66 Введен в производство: промышленная игра и реконструкция цепочки поставок за технологическим прорывом

1,2 миллиарда инвестиций посадки, через "застрял шеи" промышленной цепи

10 октября 2025 года проект Liaoyang Petrochemical по производству нейлона 66 весом 100 000 тонн в год был успешно реализован одновременно, что ознаменовало собой крупный прорыв в ключевых звеньях цепочки нейлоновой промышленности Китая. Этот проект с общим объемом инвестиций в 1,21 млрд юаней занял всего 16 месяцев с начала строительства в марте 2024 года до завершения строительства CCCC в июле 2025 года, продемонстрировав эффективное выполнение строительства химического проекта в Китае.

Основная ценность проекта заключается в строительстве полной замкнутой производственной цепочки: 50000 тонн/год адипонитрильного завода, 50000 тонн/год гексаэтилендиаминового завода, завод по производству соли 120000 тонн в год и завод по производству нейлона 66 100000 тонн в год работают вместе для реализации комплексного производства адипиновой кислоты в адипонитрил, гексаэтилендиамин, а затем в нейлон 66. Такая вертикальная схема интеграции позволяет избежать риска промежуточных закупок, значительно снижает затраты на синергию производственных цепочек и имеет важное стратегическое значение в текущей рыночной среде.

Liaoyang Petrochemical, как супер-большое нефтехимическое предприятие под PetroChina, теперь имеет 58 комплектов рафинировки и химических основных блоков и 38 комплектов вспомогательных блоков. Ввод в эксплуатацию проекта Nylon 66 является ключом к его стратегии «Гигант характерных продуктов в характерных отраслях промышленности». Стоит отметить, что проект расширения полиэтилена сверхвысокой молекулярной массы 40000 тонн/год (инвестиции в размере 0, 211 млрд. юаней), продвигаемый компанией, также неуклонно реализуется, демонстрируя его общую компоновку в области химии высокого класса.

Десять лет решения ключевых проблем, стратегическое значение независимого контроля основных технологий

Liaoyang Petrochemical не новичок в области нейлона 66. Еще в прошлом веке компания была первым отечественным предприятием, которое добилось крупномасштабного производства нейлона 66, используя французскую технологию Rhodia, с 20000 тонн/год адипонитрила, 20000 тонн/год гексаэтилендиамина и 15000 тонн/год нейлоновой производственной мощностью. Однако статус-кво патентной технологии, зависящей от человека, побудил его встать на путь независимых инноваций.

После запуска исследовательского проекта технологии синтеза адипонитрила в 2012 году Liaoyang Petrochemical и China Kunlun Engineering установили стратегическое сотрудничество в 2018 году для постоянного продвижения исследований в области инженерных технологий. После более чем десяти лет исследований мы успешно разработали более продвинутый и экологически чистый пакет. В марте 2024, 2 стороны еще раз объединили для того чтобы отремонтировать и расширить завод хексанединитриле метода аммониатион адипиник кислоты 50000 тонн/год для того чтобы достигнуть полных автономии и контроля ключевых технологий.

Не следует недооценивать стратегическую ценность адипонитрильного прорыва. Являясь основным узким местом отраслевой цепочки нейлона 66, глобальные производственные мощности гексанединитрила уже давно сосредоточены в таких международных гигантах, как Invida и Auschende, а китайский рынок сильно зависит от импорта. Ввод в эксплуатацию Ляоянского нефтехимического завода эффективно сократит дефицит сырья в добывающей промышленности страны PA66 и обеспечит ключевую поддержку безопасности цепочки поставок. Для трейдеров это означает, что зависимость от импорта снижается, стабильность внутренних поставок улучшается, а модель переговоров претерпевает глубокие изменения.

Всплеск мощностей и сужение прибыли: рынок вступает в период глубокой корректировки.

Глобальная индустрия нейлона 66 претерпевает радикальные изменения. К концу 2024 года общая глобальная производственная мощность PA66 достигла 3,51 миллиона тонн/год, что на 16% больше, чем в прошлом году. Отрасль является высококонцентрированной, при этом на долю десяти ведущих поставщиков приходится около 80% мощностей, а на долю трех крупнейших поставщиков приходится 47% мощностей. Однако объем производства составляет всего около 2,28 млн тонн, средний темп работы отрасли составляет всего 65%, и сформирована структура перепроизводства.

Как крупнейший производитель, производственная мощность Китая достигла 1,29 млн тонн/год, что составляет 37% мирового объема. В период с 2018 по 2024 год внутренняя шкала PA66 росла в среднем на 16% в год, что намного превышает средние темпы роста сыпучих химикатов. Что еще более примечательно, так это то, что в строящихся и планируемых к строительству отечественных проектах задействованы около 30 предприятий с общей запланированной производственной мощностью более 8,73 млн тонн/год, наложенной на существующие производственные мощности, общим объемом более 10 млн тонн. Новые и Cheng, Tianchen Qixiang, Invida, Huafeng Group, Shenma акции, Hengli Petrochemical и другие гиганты увеличивали размер, ожидается, что к 2025 году внутренние производственные мощности достигнут 200-2,5 миллиона тонн/год, почти вдвое больше, чем в настоящее время.

Резкий рост производственных мощностей создает серьезные проблемы. Цены на PA66 упали с исторического максимума 33000 юаней/тонну до нынешних 20000 юаней/тонну, почти на 40%. Теоретическая маржа прибыли отрасли в 2024 году составляет всего 3,5 процента, при этом рентабельность находится под значительным давлением. Это понижательное ценовое давление трудно обратить вспять в краткосрочной перспективе, особенно с учетом концентрированного выпуска новых мощностей в 2025 году, рыночная конкуренция будет еще больше нагреваться.

Со стороны спроса глобальное потребление PA66 в 2024 году составляет около 2,28 миллиона тонн, при этом на инженерные пластмассы приходится 47%, за которыми следуют промышленный шелк и гражданский шелк. Такие тенденции, как легкие новые энергетические автомобили, миниатюризация электронных приборов и модернизация высококачественного текстиля, поддерживают спрос, но темпы роста трудно сопоставить с темпами расширения мощностей.

Возможности и проблемы для практиков цепочки поставок

В текущей рыночной среде торговцам и специалистам по цепочке поставок необходимо понять три основные тенденции:

Во-первых, конкурентоспособность затрат становится ядром. Предприятия с возможностью интеграции производственных цепочек будут иметь преимущество в ценовой войне. Такие предприятия, как Liaoyang Petrochemical, которые открывают всю отраслевую цепочку, могут снизить затраты за счет внутренней координации и поддерживать прибыльность во время спада на рынке.

Во-вторых, дифференцированные продукты являются ключом к прорыву.. В контексте сужения прибыли от сыпучих продуктов высокопроизводительные, функциональные продукты PA66 станут ценностным высокогорьем. Разработка специальных материалов для автомобилей, электроники, высококачественного текстиля и других сегментов рынка принесет трейдерам более высокую прибыль.

В-третьих, локализация перестраивает схему поставок. Поскольку Liaoyang Petrochemical и другие предприятия достигнут технологических прорывов, зависимость от импорта будет продолжать снижаться, а торговые потоки столкнутся с серьезными корректировками. Зарубежные трейдеры должны пересмотреть свои стратегии на китайском рынке, в то время как отечественные трейдеры должны воспользоваться внутренним окном замещения, чтобы углубить свои партнерские отношения с местными производителями.