تكاليف سحق المواد الكيميائية الأوروبي! 4 مصانع عملاقة متعلقة بالبولي إيثر/الإيبوكسي/المطاط ، تفكيك الفرص البديلة في الصين

1. نظرة عامة على خطط إغلاق العمالقة الأربعة

Dow: إغلاق مصنع بولول بوليجيوم Tertre 94000 طن/سنة بنهاية الربع الأول من عام 2026 (سيتم تنفيذ السعة بواسطة هولندا Terneuzen 530000 طن/سنة و إسبانيا taragona 60000 طن/سنة) ؛ سيتم أيضًا الترويج لإعادة هيكلة الأعمال الأوربية في المستقبل. ومن المخطط إغلاق مصنع برن إيثيلين في ألمانيا ، وأصول شرودر شيدر والفينيل في ألمانيا بحلول نهاية عام 2027 ، ومصنع السيلوكسان الأساسي في بريطانيا بحلول منتصف عام 2026.

أنيوس: في 6 أكتوبر ، تم تأكيد إغلاق مصنعين في رينبرغ ، ألمانيا (تشمل المكونات الرئيسية لراتنج الإيبوكسي وإنتاج الكلور ، مع خسارة تقديرية 175 وظيفة) ؛ في أكتوبر 7 ، تم الإعلان عن أن مصنع الأسيتيل في المملكة المتحدة سيخفض 20 ٪ من موظفيه. تم الكشف سابقًا عن أنه سيتم إغلاق وحدة واحدة من أكسيد البروبيلين (PO) والبروبيلين غليكول (PG) في كولونيا وألمانيا في عام 2025 (لم يتم الكشف عن الطاقة الإنتاجية المحددة).

أرونسينكو: في 2 أكتوبر (مملوكة لشركة أرامكو ، وهي شركة تابعة لشركة أرامكو السعودية ، هولندا) أعلنت عن وقف تشغيل قاعدة إنتاج المطاط الصناعي في ميناء جيروم الفرنسي ، بطاقة إنتاجية سنوية إجمالية 140000 طن. تحتوي المنتجات على مطاط cis-polybutadiene (Nd-PBR) القائم على النيوديميوم ومحلول-مطاط ستيرين بوتادين مبلمر.

Shengxi: من المخطط إغلاق أعمال إنتاج Rho methyl methacrylate (MMA) في إيطاليا و Porto Marghera acetone cyanohydrin (ACH) في إيطاليا (ACH هو سلائف MMA) بحلول نهاية عام 2024 ؛ في المستقبل ، سيتم الحفاظ على الإنتاج من خلال شراء طرف ثالث للمواد الخام MMA ، بينما سيتم الإبقاء على مشاريع إزالة البلمرة (الاسترداد الكيميائي) الرائدة في المصانع الإيطالية.

2. إشراك الصناعة وخلفية السوق

يغطي جهاز الإغلاق البوليول البولي ، راتنجات الإيبوكسي ، الكلور ، المطاط الصناعي ، MMA/ACH وغيرها من المواد الكيميائية الرئيسية. ومن بينها:

سوق البوليول الإيثر الأوروبي ضعيف ، حيث يبلغ متوسط حجم الاستيراد السنوي 286000 طن من عام 2020 إلى 2024 (إحصائيات ESPU الخاصة برابطة صناعة البولي يوريثين الأوروبية) وحجم الاستيراد الأولي 323000 طن في عام 2024 (يتم التحقق منه أخيرًا بواسطة التقرير السنوي ESPU في أوائل عام 2025) ، مع الصين ، كوريا الجنوبية والمملكة العربية السعودية هما المصدران الرئيسيان للإمداد ؛

راتنج الإيبوكسي (الدفاع ، الفضاء ، الطاقة الجديدة) ، الكلور (المياه النظيفة ، الطب ، الصحة الصناعية) وغيرها من المنتجات هي مواد كيميائية أساسية في الحقل النهائي ، سيؤثر انكماش العرض بشكل مباشر على استقرار السلسلة الصناعية الأوربية.

1. تكلفة جانبية: تكاليف الطاقة والكربون العالية

يذكر البيان الرسمي لـ "أنيوس" بوضوح "التكلفة العالية للطاقة وانبعاثات الكربون" ، كما يشير ألونسينكو إلى "ارتفاع التكاليف" باعتباره المعضلة الأساسية. بسبب التأثير المستمر للصراعات الجيوسياسية ، كانت أسعار الطاقة الأوروبية على مستوى عال لفترة طويلة ، وتم تنفيذ سياسات مثل تعريفة الكربون (CBAM). لقد فقدت ميزة التكلفة لصناعة المواد الكيميائية عالية الاستهلاك للطاقة. لنأخذ صناعة الكلور القلوي كمثال ، تتجاوز نسبة تكلفة الكهرباء في تكلفة الإنتاج 40 ٪ (مؤشر تكلفة الطاقة ICIS). في الوقت الحاضر ، سعر الكهرباء الصناعي الأوروبي هو أعلى 3-5 مرات من البلدان المنتجة الآسيوية الرئيسية (تقرير Cefic) ، مما يؤدي مباشرة إلى الضغط.

2-جانب السوق: اختلالات العرض والطلب وصدمات الاستيراد

الطلب المحلي الضعيف في أوروبا وتأثير المنتجات المستوردة يشكل ضغطًا مزدوجًا:

جانب الطلب: البوليول البولي إيثر المصب السيارات ، والأجهزة المنزلية ، والبناء وغيرها من مجالات الطلب الضعيف ، وتكثيف مشكلة الطاقة الزائدة الصناعة ؛

جانب الاستيراد: بيانات صناعة البوليول البولي إيثر في الصين في 2024 (معلومات Longzhong "2024 ورقة بيضاء على صناعة البوليول البولي في الصين") تبين أن إجمالي الإنتاج المحلي هو 5.55 مليون طن ، الاستهلاك هو 4.08 مليون طن ، حجم الصادرات هو 1.68 مليون طن ، وحجم الاستيراد هو 280000 طن فقط. تستحوذ المنتجات الصينية ذات الصادرات المتزايدة باستمرار على حصة السوق الأوروبية وتضعف القدرة التنافسية للشركات المحلية بفضل مزاياها من حيث التكلفة والقدرة الإنتاجية.

3. جانب السياسة: الوزن الزائد التنظيمي ونقص الحماية

ذكر كل من dow و Aaron Xinke "الإشراف الأوروبي الصارم" و "زيادة الضغط التنظيمي"-الوصول إلى أنظمة الوكالة الكيميائية الأوربية (ECHA) وغيرها من متطلبات الامتثال العالية ، مما يزيد بشكل كبير من تكاليف الإنتاج والاختبار والإيداع للشركات. وأشار Ineos إلى أن "عدم وجود حماية للتعريفة الجمركية" قد مكن المنتجات المستوردة من المناطق منخفضة التكلفة من التأثير على السوق المحلية دون حواجز وأصبحت عاملاً رئيسيًا في سحق المصانع عالية التكلفة.

1-انكماش العرض الإقليمي وتعديل التدفقات التجارية العالمية

انخفضت قدرة توريد المواد الكيميائية الرئيسية في أوروبا بشكل كبير: فقد انخفض البوليول بنسبة 94000 طن/سنة ، والمطاط الصناعي بنسبة 140000 طن/سنة ، كما تأثرت إمدادات المواد الكيميائية الأساسية مثل راتنجات الإيبوكسي والكلور. استجابة Dow (نقل القدرات) ، Shengxi (المشتريات الخارجية) وغيرها من الشركات من خلال "إغلاق القدرة العالية التكلفة + إعادة هيكلة سلسلة التوريد" ، على المدى القصير قد تؤدي إلى تفاقم تقلب الأسعار الكيميائية الإقليمية في أوروبا ، مع تعزيز تدفقات التجارة العالمية إلى آسيا ، منطقة تركيز القدرات في الشرق الأوسط.

2-الصناعة الكيميائية في الصين بشرت بفرص بديلة

وقد شكلت صناعة البولي إيثر البوليول الصينية ميزة تنافسية واضحة: تركيز الطاقة الإنتاجية للصناعة تصل إلى 48 ٪ في 2024 (المحاسبة عن نسبة القدرة الإنتاجية للشركات TOP10) ، والشركات الرئيسية مثل Wanhua الكيميائية والمواد الجديدة سوف تسرع التوسع في الإنتاج. وفقًا لخريطة التوسع "الخطة الخمسية الرابعة عشرة" لصناعة البولي إيثر في الصين ، ستتجاوز الطاقة الإنتاجية الجديدة للبولي إيثر المحلي 4 ملايين طن/سنة من عام 2025 إلى عام 2029 (قيمة التخطيط ، وسيتأثر تقدم الإصدار الفعلي من EIA ودورة البناء). إن سحب الطاقة الإنتاجية الأوروبي يخلق فترة نافذة لصادرات المنتجات الراقية في الصين ، وخاصة البولي إيثر عالي الوزن الجزيئي ، والبولي الكسب غير المشروع ، والبولي إيثر الخاص (مثل مشروع بينغلاي وانهوا الكيميائي المتورط في البولي إيثر عالي الارتداد ، واليود المتمايز ، وعامل تخفيض الماء) وغيرها من الفئات ذات القيمة المضافة العالية ، من المتوقع أن تملأ الشواغر في السوق الأوروبي.

على المدى القصير: يمكن للتجار التركيز على فجوة العرض لراتنج الإيبوكسي الأوروبي والبولي إيثر ومنتجات أخرى ، بالاعتماد على قاعدة تصدير البولي إيثر المحلية 1.68 مليون طن/سنة (بيانات 2024) للاستيلاء على حصة السوق ؛

على المدى الطويل: يحتاج المصنعون إلى تسريع هبوط الطاقة الإنتاجية المتطورة (مثل مشروع توسيع Penglai polyether EOD الكيميائي Wanhua) ، لتجنب الرغوة الناعمة ، ونقاط الألم المصنوعة من البولي إيثر الأساسية "الهزيلة" من الرغوة الصلبة ، إلى تحويل المنتجات ذات القيمة المضافة العالية.