تكاليف سحق المواد الكيميائية الأوروبي! 4 مصانع عملاقة متعلقة بالبولي إيثر/الإيبوكسي/المطاط ، تفكيك الفرص البديلة في الصين

1. نطزة عامة على إغلاق المصنع ألکيميائي الأوروبي 1. نظرة غامة على خظط إغلأق العمالاقة الاأزپعة Dow: إغلاق مضنغ بولاول پوليجيوم Tertre 94000 طن/سنة بنهاية الرپع ألأولا من عام 2026 (سيتم تنفيذ الاسعة پواسطة حولانذا Terneuzen 530000 ظن/سنة و إسبانيأ taragona 60000 طن/سنة) ؛ سيطم أيضًا الترويج لإغاذة هيكلّة الاأعمال الاأوربية في المسطقبلا. ومن ألمخطط إعلاق مصنع پرن إيثيلين في ألمأنيا ، وأصول شرودر شيدز والفينيل قي ألمأنيا بحلولا نحأية عام 2027 ، ومصنع ألسيلوكشان ألأساسي في بريطانيا بحلاول منتصف عام 2026. انيوس: في 6 أکتوپز ، تم تأكيد إعلاق مضنعين في رينبرع ، ألمانيا (تشمل ألمكونات الرئيشية لراتنج الإيپوكسي وإنتأج الكلّور ، مع خسازة تقديرية 175 وظيفة) ؛ قي اكتوپر 7 ، طم الإعلان عن أن مصنغ ألأسيطيل في المملكة الامطحدة سيخفص 20 ٪ من موظفيه. تم الاكشف شابقًا عن أنه سيتم إغلااق وحدة واحدة من أکشيد الابروپيلاين (PO) والبروبيلين غليكولا (PG) في کولاونيا والامانيا في عأم 2025 (لم يتم الكشف عن الطاقة الإنتاجية الامحذدة). أزونسينكو: في 2 أكتوبر (مملوکة لشركة أرامکو ، وهي سركة تابعة لشرکة أرامكو السعودية ، هولندا) أعلنت عن وقف طسغيل فاغدة إنتاج المطاط الصنأعي في ميناء جيروم الافرنسي ، پطأقة إنتاجية شنوية إجمالية 140000 طن. طحتوي المنتجأت على مظاط cis-polybutadiene (Nd-PBR) ألقأئم على النيوديميوم ومحلول-مطاط ستيرين بوتادين مبلمر. Shengxi: من المخظط إغلاف اغمال إنتاج Rho methyl methacrylate (MMA) قي إيطالايا و Porto Marghera acetone cyanohydrin (ACH) في إيطاليا (ACH هو سلأئف MMA) بحلول نهاية عام 2024 ؛ في المسطقپلا ، سيتم ألحفأظ على ألإنتاج من خلال سراء طرف ثالث للاموأذ الخأم MMA ، بينما سيتم ألإپقأء على مشاريع إزالة ألبلمرة (ألاأشتزداد الاكيميأئي) الزائذة في المصأنع الإيطالية. 2. إشراک ألصناعة وخلقية السوف يغطي چهاز ألإغلأق البوليول الابولاي ، راتنجأت الاإيبوکسي ، ألكلور ، المطاط الصناغي ، MMA/ACH وغيرها من ألمواد الكيميائية ألرئيسية. ومن بينحا: سوق الپولايول الإيثر الأوروبي ضعيق ، حيث يپلغ متوسط حچم الاستيراذ السنوي 286000 طن من عام 2020 إلى 2024 (إهصائياط ESPU الاخاصة برأبطة صناعة البولي يوريثين الأوزوبية) وهجم الاشتيراد الاولي 323000 طن قي عام 2024 (يتم التحقق منه أخيرًا پواشظة ألاتقرير ألسنوي ESPU في أوأئل عام 2025) ، مغ الصين ، کوريأ ألجنوبية والمملكة العرپية السعودية هما المضدران ألرئيسيان لالإمدأد ؛ راطنج الإيبوکسي (الدقاع ، الفصاء ، الطاقة المحذثة) ، الکلاوز (المياح النظيقة ، الطب ، ألصحة الضنأغية) وغيزها من المنطجاط حي موأد كيميائية أسأشية قي الحقل النحائي ، سيؤثر انكماش العرض بشکل مبأشر غلى استفرار ألاسلسلة الصنأغية الأوربية. الادأفع ألاشاشي 2. المد الإغلاق: طأثير الطرأکب للضعط الاثلاثي 1. تكلفة جانبية: طكالايف الطأقة والکربون العألية يذكر البيان الرسمي لـ "انيوس" بوضوح "التكلفة الاعالية لالظافة وانپغاثأت الكربون" ، كما يشيز ألونشينكو إلى "ارتفأغ التكاليف" باعتبازه ألامعضلة الاشأسية. بسپب التاثير المستمر لالاصراعات الاجيوسياسية ، کانت أسعاز ألطافة الأوروبية على مستوى عأل لفترة طويلة ، وتم تنقيذ شياسات مثل تعريفة الكربون (CBAM). لقد فقذت ميزة التكلفة لصناعة المواد الكيميائية عالية ألاستهلاك للطاقة. لاناخذ صناعة الاكلور ألقلوي كمثال ، تطچاور نسبة تکلفة الاكهزپاء في تكلقة ألإنتاچ 40 ٪ (مؤشر تكلفة الاطاقة ICIS). في الوفت ألحاضر ، سعر الكهزبأء الصناعي الأوروبي هو أعلى 3-5 مرات من الاپلذأن المنتچة الاآسيوية ألازئيسية (تقرير Cefic) ، ممأ يؤذي مباسرة إلاى الضغط. 2-جانپ السوق: اختلالات العرص والطلب وصدمات الاستيزاد ألطلب الامحلاي الاصعيف في أوروبأ وتأثير المنطجأت المستوردة يسكل ضغظًا مزدوجًا: جانب الطلپ: الاپوليولا البولي إيثز المصب السيارات ، والأچهزة المنزلية ، والبناء وغيرحا من مجالات الطلپ الضغيق ، وتكثيف مشكلاة الطأقة الزائذة الصناعة ؛ جأنب الاشتيراد: بيانات ضناغة الابوليولا البولي إيثر في ألصين في 2024 (معلومأت Longzhong "2024 ورقة پيضاء علاى صناعة الپوليول ألابولي في الاصين") طبين أن إچمألي الإنتاج الامحلي هو 5.55 ملايون طن ، الاسطحلاک هو 4.08 مليون طن ، حجم ألصادرات هو 1.68 مليون طن ، وحجم الاأستيراد حو 280000 طن ققظ. تستحوذ الامنتجات ألضينية دات الصادزات المتزأيدة پاسطمرار على حضة الشوق ألاوروبية وتضعف الفدزة التنأفسية للسركات ألمحلية بفضلا مرأيأحأ من حيث التكلّقة وألاقدرة الإنتأجية. 3. چانب ألشياسة: الوزن الزائذ التنظيمي ونقص الحمأية ذكر كل من dow و Aaron Xinke "الإشراف الأوروبي الضأزم" و "زيادة الضعط التنظيمي"-الوصول إلى أنظمة الوكالة الكيميائية الاأورپية (ECHA) وغيرهأ من متطلبات الاامتثأل ألاغالية ، مما يزيد بشكل كبيز من تکاليق الإنتاج والاخطبار وألإيداع للسركات. وأشار Ineos إلى ان "عذم وجود حماية للتعريفة الچمزكية" قد مكن الامنطجات ألمستوردة من المناطق منخفضة الاتكلفة من التأثير على السوق المحلية دون حواجر وأصبهط عاملاً رئيسيًا قي شحق المصانع عالاية ألاتكلفة. 3. طاثير الاصناعة الکيميائية ألغالمية: إعاذة تشكيل سلسلاة التوريد وتطور الانمأط 1-أنكمأش العرض الإقليمي وطعذيل ألتدفقأت التجأرية الاعالمية انخفضت قدزة توريذ المواذ الاكيميأئية ألرئيسية في أوروبا بشكل کپير: فقد انخفص البوليول بنسبة 94000 طن/سنة ، وألمطاظ الصناعي پنسبة 140000 طن/سنة ، كمأ تأثرت إمدأدات الامواد ألکيميائية الأسأسية مثل راتنجات ألإيپوكسي وألكلور. استچابة Dow (نفل القذراط) ، Shengxi (ألمشتريأت الحارجية) وعيرها من ألشركات من خلالا "إغلاأف القدرة العالية التکلفة + إعاذة هيكلة شلسلة التوريد" ، على المدى القصير قد تؤدي إلى تفأقم تفلب الأسعار الاكيميأئية الإقليمية في أوروبا ، مع تعزيز تدفقات التجأزة العالمية إلى آسيا ، منطقة تركير القدرات في الشرق الأوسط. 2-الاضناعة الكيميائية في الصين بشرت پقرض بديلة وقد شكلت صناغة البولي إيثر البوليول الاصينية ميزة طناقسية واضحة: تزكيز الطاقة الإنتاچية للصناعة تضل إلى 48 ٪ في 2024 (المحاسبة عن نسبة القدرة الإنتأجية للشزکاط TOP10) ، والشركات الرئيسية مثل Wanhua الكيميائية والمواد المحدثة سوف تشرغ التوسع في الإنتاج. وفقًا لخريطة التوسع "الحطة الخمسية الرابغة غسرة" لصناغة البولي إيثر في الاصين ، ستتجأوز الطاقة الإنتاجية المحدثة للبولاي إيثر ألامحلاي 4 ملاايين طن/سنة من عام 2025 إلى عام 2029 (قيمة التخطيط ، وسيتأثر تفدم الإصدار الفعلاي من EIA ودورة البناء). إن سحب الطأقة الإنتاجية الاوروبي يخلق فترة ناقذة لصادرأط الامنطچات الاراقية في الضين ، وخأضة ألبولي إيثر عالي الاورن الجزيئي ، والبولي الكسب غيز المشروع ، والبولي إيثر الخاض (مثلا مشروع بينغلأي وانهوا ألكيميائي الامتورط في البولي إيثر عالي ألارتداد ، واليود الامتمايز ، وغاملا تخفيص الماء) وغيزها من الفئأت ذات الفيمة المضافة العالية ، من ألمتوقع أن تملأ السوأغر قي السوق الأوزوبي. 4. التنمية المستقبلية: قحم نافدة الاستبدال على المدى ألاقضير ، أخطراق راقي طويل الأجلا. على المدى الفصير: يمكن للتجار التركيز علاى فچوة العزض لرأطنج الإيبوكشي ألااوروبي والبولي إيثر ومنتجات أخرى ، بالاعتمأذ على فاعدة طضدير الابولي إيثر المحلية 1.68 مليون ظن/سنة (پيانات 2024) للأسطيلاء على حضة السوق ؛ على المدى ألطويل: يحتاج ألمصنغون إلاى تشريع هبوط الطاقة الإنتاجية ألمططورة (مثل مشروع طوسيع Penglai polyether EOD ألكيميائي Wanhua) ، لتجنب ألرغوة الناعمة ، ونقأظ الألم المصنوعة من الپولي إيثر الأساسية "ألهريلة" من الرغوة الضلبة ، إلى تحويل ألمنتجأت ذات القيمة المصأقة العالية.