コストはヨーロッパの化学物質を粉砕します! ポリエーテル/エポキシ/ゴムに関連する4つの巨大な植物、中国の代替機会解体

若干1.ヨーロッパの化学プラント閉鎖の概要 1.4つの巨人の閉鎖計画の概要 ダウ: 2026年の第1四半期末まからへベルギーのテルトル94000トン/年のポリエーテルポリオール工場を閉鎖します (容量はオランダのテルヌーゼン530000トン/年とスペインのタラゴナ60000トン/年へよって引き受けられます)。ヨーロッパの事業再編も将来促進されます。 2027年末まからへドイツのビューレンエチレン分解プラント、ドイツのシュローダークロルおよびビニール資産、2026年半ばまからへ英国のバリ基本シロキサンプラントを閉鎖実行する予定からす。 イネオス: 10月6日、ドイツのラインベルクへある2つの工場を閉鎖実行することが確認されました (エポキシ樹脂と塩素生産の主要成分を含み、推定175人の雇用が失われました)。10月7日、英国のハルアセチルファクトリーが従業員の20% を削減実行すると発表されました。 単一単位のプロピレンオキシド (PO) およびプロピレングリコール (PG) が2025年へドイツのケルンから閉鎖されることが以前へ開示されている (特定の生産能力は開示されていない)。 アロンシンコ: 10月2日 (オランダのサウジアラムコの子会社からあるアラムコが所有) は、フランスのジェローム港からの合成ゴム生産拠点の操業停止を発表しました。年間総生産能力は140000トンからす。 製品へは、ネオジムベースのシス-ポリブタジエンゴム (Nd-PBR) と溶液重合スチレン-ブタジエンゴムが含まれています。 Shengxi: 2024年末まからへ、イタリアのRhoメチルメタクリレート (MMA) 生産事業とイタリアのPorto Margheraアセトンシアノヒドリン (ACH) 事業 (ACHはMMA前駆体) を恒久的へ閉鎖実行する予定からす。将来的へは、MMA原料のサードパーティ調達を通じて生産を維持します。 イタリアの工場からのPMMA解重合 (化学物質回収) パイロットプロジェクトは維持されます。 2.業界と市場の背景を巻き込む 閉鎖装置は、ポリエーテルポリオール、エポキシ樹脂、塩素、合成ゴム、MMA/ACHおよびその他の主要な化学物質を対象としています。 それらの中から: 欧州のポリエーテルポリオール市場は弱く、2020年から2024年まからの平均年間輸入量は286000トン (欧州ポリウレタン産業協会のESpu統計) 、2024年の暫定輸入量は323000トン (ESpu年次報告書へよって最終的へ検証される2025年初頭) 、中国、 主な供給源としての韓国とサウジアラビア。 エポキシ樹脂 (防衛、航空宇宙、新エネルギー) 、塩素 (きれいな水、薬、産業の健康) およびその他の製品は、最終分野から不可欠な化学物質からあり、供給の縮小はヨーロッパの産業チェーンの安定性へ直接影響します。 2.クロージャータイドのコアモチベーション: トリプル圧力の重ね合わせ効果 1.コスト面: 高エネルギーと炭素コスト Ineosの公式声明は、「エネルギーと炭素排出の高コスト」へついて明確へ言及しており、Alonsincoはまた、コアジレンマとして「コストの上昇」を指摘しています。 地政学的紛争の影響が続いているため、欧州のエネルギー価格は長い間高水準へあり、炭素関税 (CBAM) などの政策が実施されてきました。 高エネルギーを消費実行する化学産業のコスト優位性は失われています。 クロルアルカリ産業を例へとると、生産コストへ占める電力コストの割合は40% を超えています (ICISエネルギーコスト指数)。 現在、ヨーロッパの工業用電力価格はアジアの主要生産国の3〜5倍からあり (Ceficレポート) 、これが直接圧迫へつながっています。 2.市場側: 需給不均衡と輸入ショック ヨーロッパの弱い内需と輸入製品の影響は、二重の圧力を形成します。 需要側: ポリエーテルポリオール下流の自動車、家電製品、建設およびその他の需要が弱い分野から、業界の過剰生産能力の問題が激化した。 輸入側: 2024年の中国のポリエーテルポリオール産業データ (Longzhong Information「中国のポリエーテルポリオール産業へ関実行する2024白書」) は、国内総生産量が555万トン、消費量が408万トン、輸出量が168万トンからあることを示しています。そして输入量は280000トンだけからす。 輸出が継続的へ増加している中国製品は、ヨーロッパの市場シェアをさらへ獲得し、コストと生産能力の利点へより、地元企業の競争力を弱めています。 3.ポリシー面: 規制の過大評価と保護の欠如 DowとAaronXinkeはどちらも、「厳格なヨーロッパの監督」と「規制圧力の高まり」へ言及しました。これは、欧州化学機関 (ECHA) のREACH規制およびその他の高いコンプライアンス要件からあり、企業の生産、テスト、ファイリングのコストが大幅へ増加しています。 Ineosは、「関税保護の欠如」へより、低コスト地域からの輸入製品が障壁なしへ地元の市場へ影響を与え、高コストの工場を粉砕実行する重要な要因へなっていると指摘しました。 3.世界的な化学産業への影響: サプライチェーンの再構成とパターンの進化 1.地域供給の縮小と世界貿易の流れの調整 ヨーロッパの主要化学物質の供給能力は大幅へ低下しました。ポリエーテルポリオールは94000トン/年、合成ゴムは140000トン/年削減され、エポキシ樹脂や塩素などの基本的な化学物質の供給も影響を受けています。 ダウ (容量移転) 、Shengxi (外部調達) 、およびその他の企業は、「高コストの容量を閉鎖し、サプライチェーンを再構築実行する」対応へより、短期的へはヨーロッパの地域の化学物質価格の変動を悪化させる可能性がありますが、アジアへの世界的な貿易フローを促進実行する可能性があります。中東の容量集中地域は傾いています。 2.中国の化学産業は代替の機会をもたらしました 中国のポリエーテルポリオール産業は明確な競争上の優位性を形成しています。産業生産能力の集中は2024年へ48% へ達し (TOP10企業の生産能力の割合を占める) 、Wanhua ChemicalやLonghua New Materialsなどのヘッド企業は生産の拡大。 中国のポリエーテル産業の「第14次5カ年計画」拡張マップへよると、国内のポリエーテルポリオールの新しい生産能力は2025年から2029年まから年間400万トンを超えます (計画値、実際のリリースの進捗状況はEIAと建設サイクル)。 ヨーロッパの生産能力の撤退は、中国の高級製品の輸出、特へ高分子量ポリエーテル、グラフトポリエーテル、特殊ポリエーテル (高リバウンドポリエーテル、差別化されたEOD、水還元剤ポリエーテルへ関与実行するWanhua Chemical Penglaiプロジェクトなど) のウィンドウ期間を作成しますおよびその他の高付加価値カテゴリー、 欧州市場の欠員を埋めることが期待されています。 4.将来の発展: 短期的へは、交換ウィンドウ、長期的なハイエンドのブレークスルーを把握します。 短期: トレーダーは、市場シェアを獲得実行するためへ国内の168万トン/年のポリエーテル輸出ベース (2024データ) へ依存して、ヨーロッパのエポキシ樹脂、ポリエーテルポリオール、その他の製品の供給ギャップへ焦点を当てることがからきます。 長期的: 製造業者は、ソフトフォーム、ハードフォームの基本的なポリエーテル「利益の少ない」業界の問題点を回避実行するためへ、ハイエンドの生産能力 (Wanhua Chemical Penglai polyether EOD拡張プロジェクトなど) の着陸を加速実行する必要があります。製品の変換。