Затраты давят европейские химикаты! 4 гигантский завод, связанный с полиэфиром/эпоксидной смолой/резиной, демонтаж альтернативной возможности в Китае

1. Европейский обзор закрытия химического завода 1. Обзор планов закрытия четырех гигантов Dow: Закрыть бельгийский завод по производству полиэфирполиолов Tertre на 94000 тонн в год к концу первого квартала 2026 года (мощность будет реализована Нидерландами Terneuzen 530000 тонн на территории год и Испанией Таррагона 60000 тонн в год ); В будущем также будет продвигаться реструктуризация европейского бизнеса . К концу 2027 года планируется закрыть завод по крекинга этилена в Бюрене , немецкие активы по производству хлора и винила в Шредере , а к середине 2026 года -британский завод по производству силоксана на территории Бари . Ineos: 6 октября было подтверждено закрытие двух заводов на территории Рейнберге , Германия (с участием ключевых компонентов производства эпоксидной смолы и хлора , с предполагаемой потерей 175 рабочих мест ); 7 октября было объявлено , что Халл ацетил завод на территории Великобритании сократит 20% своих сотрудников . Ранее сообщалось , что одна единица пропиленоксида (PO) и пропиленгликоля (PG) будет закрыта в Кельне , Германия , на территории 2025 году (конкретные производственные мощности не раскрываются ). Аронсинко : 2 октября (принадлежит Aramco, дочерней компании Saudi Aramco, Нидерланды ) объявила о прекращении работы производственной базы синтетического каучука во французском порту Жером с общей годовой производственной мощностью 140 000 тонн . Продукция содержит цис -полибутадиеновый каучук на основе неодима (Nd-PBR) и полимеризованный раствор стирол -бутадиеновый каучук . Shengxi: Планируется навсегда закрыть производственный бизнес Rho метилметакрилата (MMA) на территории Италии и бизнес Porto Marghera ацетон циангидрина (ACH) на территории Италии (ACH является предшественником MMA) к концу 2024 года ; На Территории будущем производство будет поддерживаться за счет сторонних закупок сырья MMA, В то время как пилотные проекты деполимеризации (химического восстановления ) ПММА на итальянских заводах будут сохранены . 2. Вовлечение промышленности и рынка Запорное устройство покрывает полиэфирполиол , эпоксидную смолу , хлор , синтетический каучук , MMA/ACH и другие ключевые химические вещества . Среди них : Европейский рынок полиэфирполиолов слаб , со средним годовым объемом импорта 286000 тонн в период вместе с 2020 по 2024 год (статистика ESPU Европейской ассоциации полиуретановой промышленности ) а также предварительным объемом импорта 323000 тонн в 2024 году (будет окончательно проверено годовым отчетом ESPU на территории начале 2025 года ), с Китаем , Южная Корея и Саудовская Аравия также как основные источники поставок ; Эпоксидная смола (оборона, аэрокосмическая промышленность , новая энергия ), хлор (чистая вода , медицина , промышленное здравоохранение ) и другие продукты являются важными химическими веществами в конечной области , сокращение поставок напрямую повлияет на стабильность европейской промышленной цепочки . Основная мотивация 2. Прилив закрытия : эффект наложения тройного давления 1. Стоимостная сторона : высокие цены энергии и углерода В официальном заявлении Ineos прямо упоминается «высокая стоимость энергии и выбросы углерода », а Алонсинко также указывает на «растущие затраты » в качестве основной дилеммы . Из -за постоянного влияния геополитических конфликтов европейские цены на энергоносители долгое время были на высоком уровне , и была реализована такая политика , также как углеродные тарифы (CBAM). Экономическое преимущество химической промышленности вместе с высоким энергопотреблением было утрачено . Возьмем на территории качестве примера хлорно -щелочную промышленность , доля затрат электроэнергии в себестоимости продукции превышает 40% (индекс себестоимости энергии ICIS). На Территории настоящее время европейские промышленные цены на электроэнергию в 3-5 раз выше , чем у основных азиатских стран -производителей (отчет Cefic), что напрямую приводит к сжатию . 2. Рыночная сторона : диспропорции спроса и предложения и потрясения в области импорта Слабый внутренний спрос в Европе и влияние импортной продукции формируют двойное давление : Сторона спроса : полиэфирполиол вниз по течению автомобилестроение , бытовая техника , строительство и другие области со слабым спросом , проблема избытока производственных мощностей на территории отрасли усилилась ; Сторона импорта : данные по промышленности полиэфирных полиолов Китая в 2024 году (информация Longzhong «Белая книга 2024 года о промышленности полиэфирных полиолов в Китае ») показывает , что общий объем внутреннего производства составляет 5, 55 млн . тонн , потребление составляет 4, 08 млн . тонн , объем экспорта составляет 1, 68 млн . тонн , а объем импорта составляет всего 280000 тонн . Китайские продукты вместе с постоянно растущим экспортом еще больше захватывают долю европейского рынка и ослабляют конкурентоспособность местных предприятий в силу их преимуществ в стоимости а также производственных мощностей . 3. Политическая сторона : избыток нормативного веса а также отсутствие защиты Dow а также Aaron Xinke оба упомянули «строгий европейский надзор » а также «повышенное регуляторное давление »-регламенты REACH Европейского химического агентства (ECHA) и другие высокие требования соответствия , значительно увеличивающие производственные , испытательные и регистрационные расходы предприятий . Инеос отметил , что «отсутствие тарифной защиты » позволило импортной продукции из недорогих регионов влиять на местный рынок без барьеров и стать ключевым фактором в дроблении дорогостоящих заводов . 3. Глобальное воздействие химической промышленности : реконфигурация цепочки поставок а также эволюция структуры 1. Сокращение регионального предложения и корректировка глобальных торговых потоков Мощности по поставкам основных химических веществ в Европе значительно сократились : полиэфирполиолы сократились на 94 000 т /год, синтетический каучук -на 140 000 т /год, а также были затронуты поставки основных химических веществ , таких как эпоксидная смола и хлор . Dow (передача мощностей ), Shengxi (внешние закупки ) и другие предприятия , «закрывая дорогостоящие мощности + реструктуризация цепочки поставок », на территории краткосрочной перспективе могут усугубить европейскую региональную волатильность цен на химические вещества , одновременно способствуя глобальным торговым потокам на территории Азию , Ближний Восток . 2. Химическая промышленность Китая открывает альтернативные возможности Китайская промышленность полиэфирполиолов сформировала явное конкурентное преимущество : концентрация производственных мощностей отрасли достигнет 48% в 2024 году (с учетом доли производственных мощностей предприятий TOP10), а головные предприятия , такие также как Wanhua Chemical и Longhua New Materials, ускорят расширение производства . Согласно карте расширения «14-й пятилетний план » полиэфирной промышленности Китая , новая производственная мощность отечественного полиэфирполиола превысит 4 миллиона тонн /год вместе с 2025 по 2029 год (плановая стоимость и фактический прогресс выпуска будут затронуты EIA а также строительным циклом ). Вывод европейских производственных мощностей создает период окна для экспорта высококачественной продукции Китая , особенно высокомолекулярного полиэфира , привитого полиэфира , специального полиэфира (например, проекта Wanhua Chemical Penglai, участвующего в полиэфире с высоким отскоком , дифференцированном EOD, полиэфире агента восстановления воды ) и другие категории с высокой добавленной стоимостью , Как ожидается , заполнит вакансии на европейском рынке . 4. будущее развитие : краткосрочное понимание окна замены , долгосрочный прорыв высокого класса . Краткосрочный : трейдеры могут сосредоточиться на разрыве поставок европейской эпоксидной смолы , полиэфирполиолов а также других продуктов , опираясь на отечественную экспортную базу полиэфира 1,68 миллиона тонн /год (данные 2024 года ), чтобы захватить долю рынка ; Долгосрочный : изготовителям необходимо ускорить посадку высококачественных производственных мощностей (таких также как проект расширения EOD полиэфира Wanhua Chemical Penglai), чтобы избежать мягкой пены , твердой пены , основного полиэфира , «скудной прибыли » промышленности , для осуществления преобразования продуктов с высокой добавленной стоимостью .