Антидемпинговая пошлина на фенол в Китае продлена еще на 5 лет! Каково влияние антидемпинговой защиты на рынок фенолов в Китае на протяжении многих лет?

29 августа 2025 года Министерство торговли Китая выпустило постановление об окончательном пересмотре антидемпинговых мер, решив продолжить введение антидемпинговых пошлин на импортный фенол происхождением из США, Европейского союза, Южной Кореи, Японии и Таиланда в течение пяти лет. Продолжение этой политики окажет глубокое влияние на глобальную схему поставок фенола и создаст новые проблемы и возможности для зарубежных химических предприятий.

Реорганизация глобальных производственно-сбытовых цепочек на основе политики

Антидемпинговые барьеры изменяют торговые потоки

С тех пор как Китай впервые принял антидемпинговые меры по фенолу в сентябре 2019 года, структура мировой торговли фенолом коренным образом изменилась. Американские компании сталкиваются с высокой налоговой ставкой 244,3-287,2 процента, ставка корпоративного налога ЕС 30,4 процента, южнокорейские компании 12,5-23,7 процента, японские компании 19,3-27,0 процента и тайские компании 10,6-28,6 процента. Эти традиционные поставщики в основном ушли с китайского рынка.

Таможенные данные показывают, что Саудовская Аравия стала абсолютным лидером импорта фенола в Китай, составив 43% в 2024 году. Ближний Восток стал крупнейшим бенефициаром в силу своего ценового преимущества и географического удобства. Напротив, рыночная доля традиционных химических мощностей почти равна нулю, создавая огромные рыночные возможности для производителей фенола на Ближнем Востоке, в Юго-Восточной Азии и других регионах.

Привлекательность китайского рынка продолжает расти

Несмотря на политические барьеры, Китай остается самым привлекательным потребительским рынком в мире для фенола. В 2024 году видимое потребление фенола в Китае достигло 5, 6196 млн. тонн, что на 23,28 процента больше, чем в прошлом году, в основном благодаря быстрому расширению производственных мощностей по производству бисфенола А. Эта тенденция роста предоставляет значительные возможности для бизнеса для квалифицированных зарубежных поставщиков.

Для зарубежных компаний установление отношений сотрудничества с крупными поставщиками, такими как Саудовская Аравия, Сингапур и Тайвань, или создание производственных баз в этих регионах стало важной стратегией выхода на китайский рынок.

Состояние промышленности Китая: ценность инвестиций в условиях вызовов

Масштабы отрасли быстро расширяются, но прибыль находится под давлением.

Китайская фенольная промышленность переживает дифференциацию масштабов и эффективности. Национальная производственная мощность фенола достигнет 6,35 миллиона тонн в 2024 году, и ожидается, что она увеличится на 995 000 тонн в 2025 году, а промышленный масштаб превысит 14 миллионов тонн к 2030 году. Однако расширение масштабов не привело к улучшению рентабельности, при этом теоретическая рентабельность заводов по производству фенольных кетонов упала с 33% в 2010 году до минус 7% в 2025 году, и отрасль сталкивается с серьезным кризисом рентабельности.

Данные о ценах еще больше подтвердили дилемму отрасли: цены на фенол упали с рекордно высокого уровня более 13000 юаней/т в 2010 году до текущего диапазона 6400-10000 юаней/т, совокупное снижение на 49%. Это понижательное ценовое давление не только влияет на фенол, ацетон, чистый бензол, пропилен и другие сопутствующие продукты, демонстрируя ту же слабость, указывая на то, что вся отраслевая цепочка сталкивается с системными проблемами.

Снижение использования производственных мощностей подчеркивает структурные проблемы

Данные о производительности показывают глубокие противоречия в отрасли: в период между 2020 и 2025 гг. производительность фенольного завода Китая упала с 85% до 66%, и, хотя ожидается, что она вырастет до 72% в 2025 г., она все еще намного ниже идеального уровня. Простой потенциал не только приводит к растрате ресурсов, но и отражает фундаментальную проблему дисбаланса между структурой спроса и предложения.

Будущие производственные планы интенсивны, и конкуренция будет более интенсивной.

Ряд последних крупных проектов будет введен в эксплуатацию, в том числе:

• Чжэньхайский нефтеперерабатывающий завод мощностью 650 000 тонн фенолкетонов в год был введен в производство в июле 2025 года.
• Цзилиньский нефтехимический завод 350000 тонн/год планируется ввести в производство в августе
• Zibo Ruilin 350000 тонн/год Испытание на заводе в октябре
• Rongsheng Новые материалы, Shandong Shengxing Chemical и другие проекты 650000 тонн будут введены в производство в 2026-2028 годах.

Эти проекты в основном принимают интеграционную модель «фенольный кетон-бисфенол А-поликарбонат», которая показывает, что китайские предприятия повышают свою конкурентоспособность за счет расширения производственной цепочки.

Стратегические возможности для зарубежных компаний

Возможности технического сотрудничества и модернизации промышленности

Хотя фенольная промышленность Китая является большой по масштабам, все еще есть возможности для улучшения высококачественных технологий и дифференциации продукции. Зарубежные предприятия могут участвовать в процессе модернизации промышленности на китайском рынке посредством лицензирования технологий и создания совместных предприятий. Особенно в области технологий защиты окружающей среды, оптимизации процессов, высококачественных приложений, международный передовой опыт имеет важное значение.

Интеграция цепей поставок и региональная компоновка

Поскольку внешняя зависимость Китая снижается с 20,05% в 2020 году до 4,38% в 2024 году, Китай переходит от чистого импортера к чистому экспортеру. Зарубежные компании должны пересмотреть свои стратегии развертывания в Азиатско-Тихоокеанском регионе и рассмотреть возможность создания производственных баз в Юго-Восточной Азии, на Ближнем Востоке и в других регионах, которые могут обслуживать китайский рынок и излучать другие растущие рынки.

Расширение рынка нисходящих приложений

Бисфенол А является крупнейшим применением фенола, и рост спроса на него в основном происходит из высококачественных материалов, таких как поликарбонат (ПК). Зарубежные предприятия могут обратить внимание на возможности сотрудничества в новых энергетических транспортных средствах, электронном оборудовании, производстве высокого класса и других областях, а также реализовать модернизацию цепочки создания стоимости посредством сотрудничества на стороне приложения.

Хотя продолжение антидемпинговой политики повысило порог входа для некоторых зарубежных предприятий, оно также привело к увеличению доли рынка для квалифицированных предприятий. Ключ заключается в том, чтобы выбрать правильную стратегию выхода на рынок посредством технологических инноваций, промышленной интеграции и оптимизации регионального макета, чтобы получить возможности устойчивого развития в Китае, крупнейшем в мире рынке фенолов.